Меню

Русский очевидецL'Observateur russeФранцузская газета на русском языке

Меню
пятница, 28 июля 2017
пятница, 28 июля 2017

Финансы по исламу

Екатерина ГАДАЛЬ 0:52, 18 ноября 2015ПолитикаРаспечатать

Финансы по законам ислама – отрасль, активно развивающаяся на Востоке и на Западе. Дело в том, что стандартные западные финансовые услуги, как например, начисление процентов за получение ссуды в банке, противоречат религиозным нормам ислама. В мире живет 1,5 миллиарда мусульман, около пяти миллионов во Франции.

La finance adaptée aux lois de l’Islam est une branche qui se développe activement en Orient et en Occident. Le fait est que les services financiers occidentaux standards, comme par exemple le cumul d’intérêts pour la contraction d’un prêt bancaire, s’opposent aux normes religieuses de l’Islam. Il y a 1,5 milliard de musulmans dans le monde, dont près de 5 millions vivant en France.

rsz_4312-Islam

41% из них обладают банковским вкладами, что является высоким показателем, дает более 2 млн. потенциальных клиентов.
В конце лета в Парижском регионе, Seine-et-Marne, открылся первый офис компании NoorAsur, специализирующейся на ведении финансовых операций по законам ислама, в течение 2016 года планируется довести количество офисов до 20. NoorAsur, созданная в 2012 году, до сих пор предлагала свои услуги только по интернету и собрала сбережения граждан на сумму 7 млн.евро. NoorAsur утверждает, что в его базе уже более 3000 клиентов, из них 95% частные лица, в т.ч. 15% не мусульмане, и 5% организации.

История и теория

Ислам – вера, одобряющая бизнес при определенных условиях – деньги не признаются товаром, а только инструментом предпринимательства, добавленная стоимость возникает только из операций с реальными активами – товарами и услугами.
Мусульманин, обладающий свободными денежными средствами, вынужден мириться с тем, что капитал лежит мертвым грузом и не приносит дохода? Он не может отдать деньги в рост – занятие ростовщичеством противоречит религии.
Для получения дохода правоверный мусульманин должен вложить свои деньги в дело, т.е. подвергнуть их предпринимательскому риску, обратить в товар.
Одна из важных особенностей шариатского бизнеса – это отношение к риску – он должен обязательно присутствовать в сделке.
Отношения в бизнес проекте оформлены по общинному принципу (товарищество), и, называя вещи привычным нам языком, в рамках инвестиционного контракта доход получается только, если предприятие увенчалось успехом. Убытки и прибыль делятся согласно долям участников в капитале предприятия.
В исламском долговом контракте государство встает на защиту интересов предпринимателя всей мощью своего аппарата принуждения, если он выполнил свою часть обязательств и клиент получил обещанный актив. Как только риски утраты по объекту перешли от вас к покупателю, он становится должником.
Ислам не допускает извлечения прибыли из неопределенности, причина запрета проста, толкование сделки на свой лад каждой стороной приведет к конфликту, что недопустимо для единоверцев.

Исламские банки

В 1963 году молодой египетский инженер Ахмед ан-Наггар положил начало исламскому банкингу. Он использовал опыт немецких сберегательных банков Sparkasse. Созданный им Банк получил название «Сберегательный банк Мит-Гамра» по названию места, бывшего в то время безнадежной глубинкой, населенной крестьянами, и ставшего сегодня центром алюминиевой промышленности. Молодой банкир поставил себе задачу – привить местным жителям привычку к регулярным сбережениям, строго соблюдая при этом нормы шариата. Созданная и опробованная им модель стала стандартом исламского банка, основанного на принципе «мудараба».

«Мудараба» — это деньги в доверительном управлении, когда инвестор остается в пассивном состоянии, а реализацией проекта занимается предприниматель, инвестирующий в проект свои способности, время и т. п. Убыток предпринимателя – потраченное время и нервы, инвестора – утраченные деньги.
Так в «Мит-Гамра» клиент мог открыть сберегательный счет, понимая, что банк становится доверительным управляющим и приложит все усилия, чтобы обеспечить и возврат вложенного, и доход, но он также вправе не выплатить ни того, ни другого в силу рыночных причин – отсутствия прибыли или получения убытка.
За три года объем вкладов вырос вдвое, и достиг 1,2 млн. долларов в ценах 2015 года. В 1967 году, в период борьбы со сторонниками политического ислама, банк был закрыт. Но финансовая деятельность по модели ислама не пресеклась, в тот же период аналогичная структура возникла в Малайзии и существует до сих пор, благодаря политике властей по превращению страны в центр исламских финансов. Важности этого процесса не понимают в Египте, самой густонаселенной мусульманской стране, где подобных банков только 6% против 21% в Малайзии.

Нефтяной кризис 1973 года привел к тому, что доходы шести монархий Персидского залива в 1970—1975 гг. выросли многократно, в среднем в 30 раз, при этом у Саудовской Аравии в 40 раз, а у Объединенных Арабских Эмиратов – в 200 раз.
Полученные колоссальные массы денег позволили создать отдельную финансовую структуру. В результате была создана организация для распределения финансовой помощи богатых исламских стран своим единоверцам в Азии и Африке.

Появились банки в Дубае и Кувейте, для их создания был необходим «административный ресурс» – одобрение со стороны властителей и религиозных советов. Возникали вопросы, как обеспечить деятельность, не противоречащую шариату, чем заменить кредитование под проценты, каким образом осуществлять управление. Несмотря на все возникавшие проблемы, на рубеже веков банков стало уже 200 с активами в 200 миллиардов долларов. На сегодняшний день их активы превысили триллион. Это 38 млн. клиентов в 37 странах. Эта сумма не так велика на глобальном уровне, но у них значительный потенциал роста.

Исламские финансы и кризис

Финансовый кризис 2008 года исламские банки пережили лучше, чем традиционные из-за шариатского запрета на спекуляции и заработки на неопределенности. Конечно, они ощутили на себе падение стоимости реальных активов, особенно в недвижимости. В Персидском заливе было объявлено несколько банкротств и неплатежей, но исламский финансовый центр в Малайзии практически не пострадал.
Кризис заставил западные финансовые институты проявить интерес к исламской модели. Такие известные компании, как Goldman Sachs и General Electric выпустили «сукуки», исламские облигации. Исламские дочки открылись у Citibank, HSBC, Credit Swiss и других швейцарских банков. Кроме того, в Швейцарии и Люксембурге есть исламские банки.
В последнее время такие страны, как Великобритания, Гонконг, Люксембург, Сингапур, Франция (2008), Чехия, Южная Корея и Япония поменяли своё законодательство таким образом, чтобы на их территориях исламские финансовые услуги не отличались по удобству и затратам от традиционных.
Их цели очевидны – желание привлечь исламских инвесторов, повышение доходов от эмиссий и повышение лояльности местных мусульманских общин.
«Исламские финансы ведут себя как ответственные финансы, обладающие этикой поведения и лишенные спекулятивного азарта» — утверждают в NoorAsur.

Parmi eux, 41% ont des dépôts bancaires, ce qui est élevé et représente plus de 2 millions de clients potentiels.
A la fin de l’été, en région parisienne (Seine-et-Marne), s’est ouvert le premier bureau de la compagnie NoorAsur, spécialisée dans la conduite d’opérations financières dans le respect des lois de l’Islam. Courant 2016 est prévue l’ouverture d’une vingtaine de nouveaux bureaux. NoorAsur, fondée en 2012, proposait jusqu’ici ses services uniquement par internet et avait recueilli l’épargne des citoyens pour un montant de 7 millions d’euros. NoorAsur affirme qu’elle possède déjà une base de plus de 3000 clients, parmi lesquels 95% de particuliers (dont 15% de non-musulmans) et 5% d’organisations.

Histoire et Théorie

L’islam est une croyance qui approuve le business sous certaines conditions : l’argent n’est pas une marchandise, mais un simple outil pour les entreprises ; les bénéfices ne peuvent naître que d’opérations sur des actifs réels, les biens et les services.
Un musulman qui possède d’importants moyens financiers doit accepter que son capital reste comme un poids mort et ne lui rapporte aucun bénéfice. Il ne peut pas utiliser son argent pour augmenter ses revenus car la spéculation s’oppose à sa religion.
S’il veut faire fructifier son argent, un musulman pratiquant doit l’investir dans une entreprise, c’est-à-dire qu’il doit prendre le risque de le transformer en marchandise.

Une des caractéristiques du business dans l’Islam est le rapport au risque : il doit obligatoirement être présent dans toute transaction.

Les relations dans un projet d’affaires sont conçues selon le principe de communauté (d’association), et si l’on veut dire les choses communément, le profit, dans le cadre d’un contrat d’investissement, n’aboutit que si l’entreprise est couronnée de succès. Les pertes et les profits sont partagés en fonction des actions placées par chacun des participants dans le capital de l’entreprise.
Dans le contrat de dette islamique, l’Etat défend les intérêts de l’entrepreneur avec toute la puissance de son appareil coercitif, à condition que celui-ci ait rempli toutes ses obligations et que le client ait obtenu les actifs promis. C’est seulement lorsque les risques de perte sont passés de vous à l’acheteur qu’il devient débiteur.

L’Islam ne permet pas de faire des bénéfices à partir de l’incertitude ; la raison de cette interdiction est simple : l’interprétation de la transaction de chaque partie à sa manière aboutirait à un conflit, ce qui est inacceptable pour ceux qui partagent la même foi.

Les banques islamiques

En 1963, le jeune ingénieur égyptien Ahmad El-Naggar a marqué les débuts de la banque islamique. Il s’est inspiré de l’expérience de la banque d’épargne allemande Sparkasse. Il a créé la « Mit Ghamr Savings Bank », du nom d’un ancien lieu perdu peuplé de paysans, devenu aujourd’hui centre de l’industrie de l’aluminium. Le jeune banquier s’était donné pour mission d’inculquer aux habitants l’habitude d’épargner de l’argent, en respectant strictement les règles de la charia. Ce type de banque, qu’il a créé et testé, est devenu le modèle standard des banques islamiques, basées sur le principe de la « mudaraba ».

La « mudaraba » — c’est placer son argent dans une direction sûre, où l’investisseur reste dans une position passive et où l’entrepreneur s’occupe de la réalisation du projet, y investissant ses capacités, son temps, etc. L’échec représente pour l’entrepreneur une perte de temps et d’énergie et pour l’investisseur, une perte d’argent.

Ainsi, à la « Mit Ghamr », le client pouvait ouvrir un compte épargne, tout en sachant que la banque serait un gestionnaire fiable et s’efforcerait de lui assurer à la fois un retour sur investissement et des bénéfices, mais aussi qu’il serait en droit de ne payer pour aucune des lois du marché, que ce soit l’absence de profit ou l’obtention de bénéfices.

En trois ans, le volume des dépôts a doublé pour atteindre 1,2 millions de dollars en 2015. En 1967, à l’époque de la lutte contre les partisans de l’islam politique, la banque a été fermée. Mais l’activité financière selon le modèle islamique ne s’est pas interrompue, une structure semblable est alors apparue en Malaisie, structure qui existe encore de nos jours, grâce à la politique du pouvoir qui cherchait à transformer le pays en centre des finances islamiques. En Egypte, pays le plus peuplé de musulmans, l’importance de ce processus n’a pas été comprise et ce type de banques ne représente que 6% des établissements bancaires, contre 21% en Malaisie.

La crise pétrolière de 1973 a conduit à ce que les bénéfices des six monarchies du Golfe persique, entre 1970 et 1975, augmentent considérablement : en moyenne de 30 fois, dont 40 fois pour l’Arabie Saoudite et 200 fois pour les Emirats Arabes Unis.

Les sommes colossales perçues ont permis de fonder une structure financière à part. Ainsi fut créée une organisation pour distribuer l’aide financière des riches pays musulmans auprès de leurs frères en Asie et en Afrique.

Les banques apparues à Dubaï et au Koweït avaient besoin pour leur création de « ressources administratives » approuvées par les dirigeants et les conseils religieux. Certaines questions se posèrent : comment garantir des activités qui ne s’opposeraient pas à la charia, par quoi remplacer les prêts avec intérêts, comment diriger ces banques. Malgré tous les problèmes rencontrés, à la fin du 20ème siècle, ces banques étaient déjà 200, avec des actifs représentant 200 milliards d’euros. A ce jour, leurs actifs ont dépassé le trillion. Elles représentent 38 millions de clients dans 37 pays. Cette somme n’est pas si énorme à un niveau global, mais ces banques ont un fort potentiel de croissance.

Les finances islamiques et la crise

Les banques islamiques ont mieux vécu la crise de 2008 que les banques traditionnelles, grâce aux interdits de la charia sur la spéculation et les placements hasardeux. Bien entendu, ils ont ressenti la chute des actifs réels, notamment dans l’immobilier. Dans le Golf persique, on a assisté à quelques faillites et liquidations, mais le centre financier de Malaisie, lui, n’a pas souffert.
La crise a forcé les institutions financières européennes à s’intéresser au modèle islamique. Certaines célèbres compagnies d’investissement, comme la Goldman et Sachs et la General Electric ont lancé des « sukuk », des obligations islamiques. Des filiales islamiques se sont ouvertes à la Citibank, à HBSC, au Credit Swiss et dans d’autres banques suisses. En outre, les banques islamiques sont présentes en Suisse et au Luxembourg.

Dernièrement, des pays comme la Grande-Bretagne, Hong Kong, le Luxembourg, Singapour, la France (2008), la République tchèque, la Corée du Sud et le Japon ont changé leurs lois de manière à ce que sur leur territoire, les services financiers islamiques ne diffèrent pas, au niveau du confort et du coût, des services traditionnels.

Les objectifs sont clairs : attirer les investisseurs islamiques, augmenter les profits et développer la fidélité des communautés musulmanes locales.

« Les finances islamiques se comportent comme des finances responsables, elles ont une éthique de conduite et ne connaissent pas la fièvre spéculative».
assure-t-on chez NoorAsur.

5 комментариев

  1. Герман Г.:

    И раньше читал про исламские банки, но здесь это изложено гораздо понятнее. Спасибо!

  2. Irene_S:

    «Запрет на спекуляции»!!! Вот это здорово... Даже не знала, что такое возможно и реально в современной банковской системе. Но, значит, было бы желание??? Спасибо за оригинальную статью!

  3. Владимир Батшев:

    А террористов 13 ноября тоже финансировали эти исламские банки? Почему такая реклама исламу?

  4. Svetlana:

    Насколько я помню, Христос тоже изгонял торговцев из храма.

    Извлечение прибыли не богоугодное дело?

    Особенно любопытно, что в исламском банкинге убытки тоже делятся на всех; к сожалению, в европейской традиции банки обычно их перекладывают на клиентов, ради своих акционеров

  5. Tatiana:

    Блестящий обзор. Кратко, четко и понятно даже дилетанту.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.